可转债大跌原因？

1. 可转债大跌原因？

可转债大跌的原因如下：
 
 1、正股走势会影响可转债的走势，因此，当正股出现大跌的走势时，会带动可转债大跌。
 
 2、主力运行出货操作，即主力经过前期的拉升之后，已经获取较多的收益，开始在上方出货、派发手中的筹码，从而会引起市场上的投资者恐慌，跟着抛出手中的可转债，导致其出现大跌的走势。

2. 可转债2月18日简评

   本文首发转债头狼公众号  
   “东数西算”启动，最强题材横空出世，数据中心和大数据掀起涨停潮，宁建一马当先率领相关概念的个债突出重围，转债量价齐升三连阳修复。
     
   国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程全面启动。简单说，是把东部的数据传输到西部进行计算和处理，类似于南水北调、西电东送，是我国的又一项重要战略工程。
     
   强势的宁建踩中风口，大涨24.9%，成交了113亿元。债的规模是5.4亿，溢价31.78%，单看数据，没有大涨的理由，但是市场选择了它，理由很简单，正股包揽了新老基建两个热门概念，周二起债性已经激活，盘子和溢价在相关概念中相对较小，当仁不让的成为不二的选择。
     
       
   “东数西算”概念的个债不少，主要有奥飞、宁建、佳力、特发、中装、润建、祥鑫、海兰、银信、托尔、贵广、思特、广电等，资金重点攻击了宁建、佳力、贵广、奥飞、润建、银信、托尔等7支，选择的是正股强的品种，参考了溢价率。一个概念启动会活跃一阵，短线可以从中积极寻找机会。
     
       
   宁建的作用是很关键的，它不仅带动了新基建也带动了老基建，可以说是新老基建的代表品种。
     
   谈宁建的地位就不能不谈中矿。中矿是锂电的人气龙头，它强，相关概念的个债就有表现的机会；它弱，就要提防同板块的个债杀跌。
     
   换个说法，中矿代表了新能源，宁建代表了新老基建，这两支债的表现对行情的风格可以起到很好的参考作用，二者会经常存在跷跷板效应。昨日的中矿强，新能源个债的表现突出；今日的宁建强，新老基建的个债表现突出。市场缺钱，一个方向启动就意味着另外的方向失落。
     
   宁建和中矿之争，实际上是新老赛道的较量，是市场风格的竞争。二者之外，有个湖广。湖广正股的业绩差，概念多，股性妖，属于典型的垃圾股，反复炒作之后疲态尽现，但它的人气十足，在元宇宙、传媒等概念中具有举足轻重的地位，这样的结果不能让人接受，但是必须接受市场的选择，就像当初大家接受新能源的逻辑是一个道理。
     
       
   转债已经沉寂了一阵子，中矿和宁建既然打开了行情的高度，短线就有事可做了，可以做了，无非是几个方向轮动表现，踩准节奏至关重要。
     
   个人观点供参考，文中所涉及的个债仅仅代表个人看法，不构成任何投资建议，据此投资，恕不担责。

3. 初谈“可转债”

      在未学习可转债之前，我只知道有P2P，就是民间借贷。学习可转债之后，才发现可转债是一种保本的低风险的理财工具；它的底层逻辑和民间借贷相似，但是风险更低，对投资者而言更有保障。
  
  
       可转债是什么？可以转化的债券，它既可以是债券，也可以是股票。无论是牛市，熊市，或者是不牛不行都可以赚钱。在熊市，下跌有底，在牛市，上涨无限。
  
        可转债的实质就是投资人把自己的钱借给公司，公司用你钱5-6年，每年给你1-2%的利息。这些方式和P2P有些相似，但不同的是P2P可以伪造公司以及借款人，从而假标自融；或者P2P公司风控不严，把投资人的钱借给没有还钱能力的老赖；而可转债是一种集资形式，透过股市把投资人的钱集合起来借给上市公司，而且如果上市公司敢不还钱的代价很高。一般违约风险比P2P要低。
  
        作为投资者最终希望拿回本金再有一些收益，那如果只是为了保底，那我们干嘛不买余额宝呢？余额宝的利率在2.7%呢！
  
        可转债的秘密在于，当股市行情好的时候，可转债可以转为股票，卖出可以赚很多。发行可转债的公司最终的目的是想把投资人也就是它的债主变为股东。
  
        投资人不仅可以拿回本金，而且如果行情利好，可以赚到超额收益；如果行情不好，还有公司回售可以保本。
  
        理论上，投资人只要在100元以下买入，当可转债在103元以上时，公司会比投资人更着急，会想方设法地将股价调到130元，作为投资人只要卖出持有可转债就好。可以说可转债是把公司、大股东，以及投资人绑在一条船上。
  
        当然如何选择可转债以及怎么透过可转债达到2年之内有30％的收益，都详见《萌小妞的可转债》中期打卡营。 （附上这位人生赢家的《知识星球》）
                                          
       现在回头反思，我才发现：很多网贷的投资人雷得外焦里嫩，雷得血本无归，都是因为缺乏金融知识，如果早点懂得可转债，2年有30%的收益，还会抢着把钱送给骗子们嘛？！还会为了1年15%的收益抢破头吗？所以说投资是认知的变现，投资自己的学习，才能赚到钱。（附上今天打新赚的小钱）
  
                                          
       持续成长，在理财的道理上，持续前进，我就是源源不断（哈哈）
  
 
  
 
  
 
  
         
  
 
  
 
  
      

4. 可转债,你了解多少？

5. 可转债的市价受什么影响

影响可转债的市价主要有：
1.企业的经营状况
2.转换条款的影响
3.可转债的票面利率一般都非常低，如果转股价高于或远高于股价，那么可转债和一般的债券没什么区别
4.公司的信用状况，偿还能力等

6. 2014年可转债有哪些

　　（1）把握新上市可转债的申购收益和二级市场的波段机会
　　根据统计，2013年新上市转债的涨幅为12%，把握其申购机会和在二级市场的价值低估的波段操作机会，不排除部分申购新债有可能会亏损的概率，但平均收益效率仍有一定的吸引力。
　　因此申购可转债关键要看当时的市场环境，如果市场环境比较差，条款设计具有吸引力的转债难免也会跌破面值。但一般来说，条款设计具有吸引力转债抗跌性比较好，因此回售条款比较宽松或利率补偿较高的转债，可能会受到投资者的欢迎。
　　（2）积极把握2014年上半年偏股型和平衡型可转债的战略结构性投资机遇
　　根据各机构的A股投资策略，认为A股市场2014年有10%~20%以上的涨幅，股市上涨，转债的弹性非常高，上涨潜力巨大。
　　因此，2014年上半年是战略性投资转债的较好时机，战术上把握债转股的时间点。审慎把握偏股型和有主题题材的可转债的投资机会，有望获得超额收益。
　　（3）适度把握转债回售、赎回、修正相关条款博弈变化所带来的投资机会
　　转债条款设计是否合理是吸引投资者的关键因素，赎回条款促使转债触发赎回条款并以提前赎回迫使持有人转股，而修正转股价能使转债的转换价值得到提升，可转债回售条款对转债价格形成了有力的支撑。
　　如果正股接近触发修正条款时，投资者可结合其回售及修正条款综合考虑，挖掘修正预期明显的转债。实践检验表明，大部分被赎回的转债最后交易价格基本在130~180元之间，目前转债的均价为109.00元左右，上涨空间较大。但2014年博弈转债条款变化的机会相对比较小，如中海、海运、中鼎、泰尔、歌华转债或有条款博弈的可能，可结合赎回、回售和修正条款的变化，合理把握转债买入和卖出时机，但博弈条款不确定性也比较大。
　　（4）适度把握可转债的套利机会
　　目前东华、华天、中行、工行、重工等多个转债出现套利机会，如果套利空间相对比较大，可适度参与，但套利规模有限。

7. 可转债的市价受什么影响？

影响可转债的市价主要有：1.企业的经营状况2.转换条款的影响3.可转债的票面利率一般都非常低，如果转股价高于或远高于股价，那么可转债和一般的债券没什么区别4.公司的信用状况，偿还能力等

8. 可转债的相关问题

1.个人投资者可以直接购买公司的可转债，也可以通过二级市场买的。但一级市场买入的一般是在该转债发行时申购才可以获得可转债，对于现在债券发行一般是采取平价发行的模式进行的，也就是说在一级市场买入时其价格就是面值价格的100元，另外一般可转债的发行者会对其原股东优先配售一定比例的可转债，在本次发行可转债扣除实际优先配售部分后的剩余部分一般采取网上发行模式，也就是这部分类似于新股网上认购发行。对于转股价格一般是按可转债认购完成后，公司股票复牌首二十个交易日的加权平均成交价格来决定其初始转股价格(一般发行后若公司进行送转股或现金分红时都会对其转股价格产生影响，会对原来的转股价格进行类似股票除权原理的下调)。
2.理解正确，但一般可转债套利都是那些在短时间内正股(也就是可转债发行者自身的上市公司股票)价格有较大的上升幅度触发提前赎回的情况下才会有明显的套利交易的机会，一般可转债不触及提前赎回条款时，大多数情况可转债其转换价值是低于其可转债市场交易现价的。
3.这个低多少要视乎当时的利率市场情况，一般可转债其每年支付的利息都是不相同的，呈现先低后高，一般首年的票面利率最低，接着逐年提高，最后一年的利率最高，一般平均来说与同期市场同期限的债券的利率约低2厘以上，若市场本身处于一个高息环境其利差会进一步扩大。一般可转债最长的存续时间不超过6年，一般可转债发行的存续期就是以5年和6年为主。
4.利息是按每年支付一次利息。
5.可转债其市价是有跌破100元的情况的，如现在可转债市场上的110011、110017、125089就是存在市价低于100元面值的情况。一般情况下出现这种情况是以转股价格严重低于市价的情况下才会发生，实际上也并不完全是通货膨胀高于债券利率才会造成这种情况发生，最主要原因是由于股票市场的环境极差的情况下且其转股价格严重低于市价导致其可转债自身嵌入的期权价值处于深度虚值状态，导致其收益期望向纯债券价值靠拢所导致的，也并不一定就能说明其债券违约风险就大的。