财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5

1. 财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5

一、不应投资。
A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%
B的期望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%
C的期望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%
该组合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%
二、预计的报酬率只有15%，小于16.2%。
1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

扩展资料：
期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。
当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。
参考资料来源：百度百科-期望收益率

2. 计算题 某人投资A和B两只股票，组成一证券组合，且A和B在该资产组合的权重分别为0.4和0.6

您好。很高兴为您解答。亲，第一问：0.4✖️0.05+0.6*0.08=百分之6.8。所以收益率是百分之6.8【摘要】
计算题   某人投资A和B两只股票，组成一证券组合，且A和B在该资产组合的权重分别为0.4和0.6，经多方分析研究，他得到这两个股票的预期收益率分别为5%和8%（1）计算该资产组合的预期收益率（2）如果股票A和B的标准差分别为3%和6%，A和B的相关系数为0.5，求该资产组合的方差【提问】
您好。很高兴为您解答。亲，第一问：0.4✖️0.05+0.6*0.08=百分之6.8。所以收益率是百分之6.8【回答】
第二问：（0.03➕0.06）✖️0.5=0.045【回答】
就是百分之4.5方差【回答】
小李在研究某上市公司A公司的股利政策和市场现。他搜集了以下信息:该公司已经处于稳定发展阶段,几年来表现了稳定的股利增长政策,股利增长的速度为5%。A公司刚刚发放了每股1.5元的股利。经过计算,该公司的β值为1.48,预期市场收益率为8%,无收益率为4%,该公司现在的股票价格为16元。
该公司股票的合理价格是多少?【提问】
姐姐可以帮我看看这个嘛？【提问】
稍等【回答】
这道题答案是16.5元【回答】

3. 计算题 某人投资A和B两只股票，组成一证券组合，且A和B在该资产组合的权重分别为0.4和0.6

亲，您好，【答案】
见解析
【答案解析】
A证券的标准差=
B证券的标准差=    
（2）A证券与B证券的相关系数=（3）证券投资组合的预期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％
证券投资组合的标准差
=（4）相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响；相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。【摘要】
计算题   某人投资A和B两只股票，组成一证券组合，且A和B在该资产组合的权重分别为0.4和0.6，经多方分析研究，他得到这两个股票的预期收益率分别为5%和8%（1）计算该资产组合的预期收益率（2）如果股票A和B的标准差分别为3%和6%，A和B的相关系数为0.5，求该资产组合的方差【提问】
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亲，您好，【答案】
见解析
【答案解析】
A证券的标准差=
B证券的标准差=    
（2）A证券与B证券的相关系数=（3）证券投资组合的预期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％
证券投资组合的标准差
=（4）相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响；相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。【回答】
希望我的解答对您有所帮助，祝您生活愉快。【回答】

4. 某公司持有甲 乙 丙 三种股票构成的证券组合，他们的β系数分别为2.0 1.5 0.5

某公司持有甲、乙、丙三种股票组成的证券组合。三只股票的β系数分别2.0，1.3和0.7，它们投资额分别60万、30万和10万元。股票市场的平均收益率10%，无风险收益率5%。假定CAPM成立。要求：确定证券组合β系数的必要收益率。β=2.5*40％+1.5*40％+0.5*20％=1.7风险报酬率=β（rm-rf）=1.7(14％-10％)=0.068必要收益率=无风险报酬率+风险报酬率=0.168一、不应投资。A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%B的期望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%C的期望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%该组合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%二、预计的报酬率只有15%，小于16.2%。1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.06942、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694扩展资料：期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。

5. 某公司持有A、B、C三样股票构成的证券组合,它们的β系数分别为: 2.2、 1.1和0.6,所占的比例分别为60%、35%

1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
     投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、   组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

6. 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，三种股票所占比重分 别为40%、40%和20%；其β系数分别为1.2、1

E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf] 
其中: Rf: 无风险收益率 
  E(Rm)：市场投资组合的预期收益率 
  βi: 投资i的β值。 
  E(Rm)-Rf为投资组合的风险报酬。
整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。 
对于多要素的情况： 
  E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf] 
  其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
（1）加权β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；
组合风险报酬率=加权β*[E(Rm)-Rf] =1.04*（10%-8%）=2.08%；
（2）该证券组合的必要收益率=组合风险报酬率+无风险收益率=2.08%+8%=10.08%；
（3）投资A股票的必要投资收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；
（4）是。A的β值最大，增加对A投资使得加权β变大，组合必要收益率增加；

7. 某公司持有价值为150万元的股票，是由甲、乙、丙三种股票构成的证券组合，它们的β系数分别为2.0,

E甲=0.1+2*（0.15-0.1）=0.2
E乙=0.1+1*0.05=0.15
E丙=0.1+0.5*0.05=0.125
Pe=0.2*0.7+0.15*0.2+0.125*0.1=0.1825=18.25%
P=18.25%*150w=27.275W
综上组合回报率：18.25%
风险报酬额（不知道是不是风险溢价risk premium），如果是风险溢价那么就是150W*（0.15-0.1）=7.5W
总投资报酬额:27.275W

8. 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，

证券组合的风险报酬率 
=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925% 证券组合的必要报酬率 
=[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40% =13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)