如何选择债基？

1. 如何选择债基？

在挑选债券型基金的时候，投资者可以更多参考债券型基金的过往业绩表现，因为债券型基金基金经理业绩的延续性比股票型基金要强。基金经理对债券市场的把握主要通过国家货币政策、市场利率走向等，这种宏观把握能力延续性比较强。而且债券市场主要以场外交易为主，基本都是大机构在参与市场。与股票市场相比，受市场情绪影响更小。债券型基金历史业绩的稳定性比过去一年业绩收益更重要。债券型基金里面相对来说，成立时间长的基金比较多，基金经理任职相对更稳定，投资者可以多从这几方面考虑。另外，在债市收益预期不大的情况下，纯债基金的投资价值相对降低，但纯债基金还是要看具体产品的合同设计。有的纯债基金可能连可转债都不投资，但有的投资范围更广。有的纯债基金也逐渐参与一级市场打新股，可能采取网下配售的方式，但这样股票就有三个月的锁定期。这类纯债基金的净值受股市影响更大。从这个层面来说，债券品种和业绩好坏关系不大，关键要看基金经理的投资风格。想投资债基的话，先积累点这方面的知识或者去理财教育社区或各大论坛看看别人是怎么投资的会比较好，投资不要鲁莽，像债基的话，投资要先看债基的类型，尽量选择交易费用比较低的债基，选择的同时也要看基金经理人的能力，时间点的把握也很重要，希望对你有帮助。

2. 什么时候买债基好？如何挑选债基产品？

      A股歃血一路，基金市场也受到震荡，多数投资者纷纷偏向保守型，转投债基或保本基金。近来，投资者出于对本金安全性的考虑和风控意识的增强，越来越多的高净值人群已经或打算将相当数量的资金投向固定预期年化预期收益类产品，而债券基金就是他们一个首选的方向。一些投资者举棋不定的地方在于：什么时候买债基好？如何挑选债基产品？同类债基为何业绩相差大？一、什么时候买债基好？      受益于宏观经济环境，债市资金面等方面对债市的正面影响，中债新综合财富总值指数三季度涨幅达到了2.11%，以债券市场投资为主的基金也总体表现较好。数据显示，扣除转债基金后，债券基金三季度平均净值上涨0.8%，其中纯债基金平均净值涨幅达2.3%。      那么，现在是不是投资债基的好时机呢？海富通一年定开债基金经理凌超表示：      “一般来说，股市表现不佳，宏观经济低迷，国家对房地产收紧，市场预期年化利率持续下行的市场环境下，债券市场会渐渐地火爆，这种时候比较适合投资债基，”凌超解释说，“而如果出现有其他的大类资产吸附资金，导致资金从债市持续流出，比如高预期年化预期收益的表外理财产品火爆，股市大涨，房地产市场很火，这时候投资债基往往就不太容易获取高预期年化预期收益了。”      这样看来，也许就不难理解为何三季度以来，债券基金持续火爆了。数据显示，今年8、9、10三个月末的债基份额分别为3254.38亿份、4339.64亿份和4354.03亿份，呈持续增加态势，9月单月暴增了1085.26亿份。      德圣基金研究中心一研究员也表示，在如今经济低迷，预期年化利率下行趋势未改的宏观环境下，债市值得长期看好。“不过，债券投资和股票不一样，一方面投资门槛较高，另一方面对个券的信用分析需要较高的专业程度，个人投资者较难参与。所以，对于不想冒太大风险，预期年化预期收益率预期不是那么高的普通投资者来说，投资债券基金是个不错的选择。”      他进一步指出，当前经济低迷，对债券市场是一个比较好的环境，但因为现在整体货币市场预期年化利率较低，加上货币政策放松效应边际递减，未来对债基的预期年化预期收益率预期可能要稍微低一点。“从债券基金的历史业绩来看，整体预期年化预期收益率水平基本维持在5%-6%。”二、如何挑选债基产品？      从债券基金的类别来看，主要可以划分为三类：第一类是纯债基，只投资债券，不投资任何股票和可转债;第二类是普通一级债基，投资债券和可转债;第三类是二级债基，可同时投资债券和股票。      “具体投资哪类品种主要看投资人自身是否愿意接受权益标的，也就是投资人的风险偏好。如果希望股债兼顾，那么可以优先选择二级债基;如果不太愿意承担风险，就以一级债基为主;如果连转债的风险都不愿意承受，就以纯债为主。从纯债，到普通一级债，再到二级债基，风险级别是一步步往上升的。”凌超如是说。      众所周知，债券基金，是指基金资产的80%以上投资于债券的基金。那么，除了上面提及的是否参与权益类投资，对于这80%的个券投向需不需要加以关注呢？      “当然需要。”凌超指出，一般信用债配比较多的债基，业绩表现往往要好一些。“但现在信用违约事件较多，持有信用债配比较高的基金，一旦其重仓的某只债券出现信用违约事件，也会引发该基金净值出现较大波动。通过对季报中基金重仓债券的分析，也可以了解到该基金的具体持仓情况，是不是持有了较多的信用债等，从而根据自己的风险偏好进行选择。”三、同类债基为何业绩相差大？      债券基金虽然整体上是一种低风险的投资产品，但落实到具体的基金上，业绩并非相差无几，相反，差距还不小。      就拿普通一级债基来说吧，一年里，业绩最好的海富通一年定开债净值增长率为55.92%，而排行最末的西部利得稳定增利A还下跌了1.54%，业绩首尾差距接近60%。这是为什么呢？      “这主要跟基金经理的操作风格，对个券选择有关，落实到基金上就体现为债券配置结构的差异。”上述基金研究员指出，“如果基金经理能够很好地踩准市场节奏，持有个券风险控制较好，所管理的债基产品往往能获得远越同类的预期年化预期收益。这一点在参与权益类投资的债基身上体现得更加明显。”      因此，他建议投资者在挑选债券基金时可以从三个角度出发：首先看公司在债券投资方面的整体实力，同时有几只产品排名靠前，说明其在债基上投研实力比较突出，产品业绩自然更有保障;其次看基金经理操作风格及相关基金的历史业绩，以往业绩不错，这也是很重要的参考;最后看产品标的，尽管都是债基，但投资标的会有不同，比如可转债、信用债、预期年化利率债及中小企业私募债等，风险不同，预期年化预期收益率也差别较大。四、债基服务费收取不同：      债券基金按销售服务费收取方式的不同，分为不同的类别：      A类：在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用、赎回时收取赎回费用;      B类：在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，但赎回时收取后端认购/申购费用和赎回费用;      C类：不收取认购/申购费用，但对投资者赎回持有期限少于30日的本类别基金份额收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费。

3. 债基安全吗？如何选择？

任何基金都是有风险的。只能这么说，在各类基金产品的序列里，债券基金的风险程度仅高于货币基金。

如何投资债基，下面我有两点看法：
首先，在你准备购买基金的前，应该评估一下自己当前的收入稳定情况。如果你每个月都有稳定的收入来源，想拿出工资的一部分购买基金，则可以采取分批投入的方式，比如拿出工资的30%，每个月购买自己意向的基金。这样即使你已经购买的基金出现下跌，也不会太慌。因为你每个月都有固定的资金进行补仓，降低持有成本，待行情好转后，可以快速回本甚至盈利；如果你没有稳定收入，只想拿出一笔钱购买基金，这种千万别一次性把钱全部买完。基金是波动的，保不准会跌，你一次性用光资金，等到基金下跌时，要么只能死扛，要么就受不了割肉离场了。所以这种情况可以将资金分成10份（具体几份可以自己定），每次买入一份，分批加仓，这样手里有货又有钱，不管涨跌，都能坦然面对；

其次，在购买基金前，选择要买的基金特别关键，就是俗称基金配置。我在买基金的时候通常会找出低、中、高三种不同风险的基金。每个基金都会买，可以将风险控制在自己能够承受的范围。在买基金时，可以先买一部分低风险的基金，等到有部分盈余后，再买一部分中风险的基金，低、中风险基金都买了后，再买入高风险的基金。为什么要采取这种策略呢？因为低、中风险的基金波动较小，能够使我们在投资过程中保护本金，当股市出现剧烈下跌时不至于连本金都亏完；而买入高风险的基金，则是去博取更高的收益，高风险意味着高收益嘛。这样配置完后，既能用低中风险保本和取得部分收益，又能用高风险获取高收益，兼顾风险的同时，还能赚钱，岂不妙哉；

最后，上述分批和配置两个策略并不是完全冲突的，二者可以完美结合，可以一起用。

4. 如何挑选二级债基

周末听讲座，听完来和大家一起分享如何挑选二级债基。
  
 二级债基就是在纯债基金的基础上，再加一点风险更高但收益也相对更高的投资，我们也形象的称之为【固收+】基金。
  
 【固收】就是固定收益类的部分，基本上就是债券类投资，风险相对较低，主要负责稳。
  
 【+】的是一些风险高但收益也可能更高的投资，比如股票、打新、可转债、股指期货、国债期货等等，这一部分主要负责高收益。
  
 在目前的【固收+】产品中，精选二级债是一个不错的方向，就是至少80%的资金必须买债券，剩下20%的资金可以考虑权益类的其他投资。
  
 从最近十年二级债走势图和沪深300 走势图的对比可以看出，二级债可以称得上是“稳稳的幸福”了。市场大涨的时候能跟上，市场大跌的时候它也默默的往上走，虽然涨的少，但是对比纯权益类投资“关灯吃面”的悲戚，这简直是"感激涕零”的幸福了。这就是【固收+】攻守兼备的优越性。
  
 那怎样挑选这样的二级债基产品？
  
 在天天基金里有一个“条件选基”的工具，工欲善其事必先利其器，有好工具是好事业的开端。
  
 根据不同的风险承受能力以及不同的收益水平预期，分享“求稳型”和“激进型”两大类二级债基的挑选思路。
  
  求稳型： 
  
  1、 根据目前的市场环境，基金规模在2亿元-200亿元比较合适：
  
 2、虽然是求稳，但是最起码的收益也要超过银行理财才好，所以设定连续三年每年收益率大于5%；
  
 3、在3年都有不错收益的前提下，还不能有太大的波动，持有的体验才会比较好，所以设定最近三年每年的最大回撤都小于2.5%。也就说，任意时段买入1000元，持有一年的账面浮亏不超过25元。
  
 这就是比较符合稳健理财的选择思路。
  
  激进型： 
  
 1、基金规模在2亿元-200亿元；
  
 2、激进型要求更高收益，设定连续三年每年的收益率大于7%；
  
 3、可能要承担更高的风险，所以设定最近三年每年的最大回撤都小于5%。意味着任意时段买入1000元，最多账面可能的浮亏是50元。
  
 根据这两个基准，可以去挑选适合自己的产品，但是前提是， 投入的资金最好是1年以上不用的钱。 这样的话，就不会因为基金的短期阶段性涨跌患得患失，长远来看，投资的时间越长，收益越稳定。
  
 理解了这些，有没有想去挑选二级债基的冲动了？
  
 和大家一起分享彼得·林奇的这段话，作为我们投资过程中的警醒：
  
 每个人都有足够的智力在股市赚钱，但不是每个人都有足够的耐力。如果你每遇到恐慌就想抛掉存货，那你最好不要碰股票也不要买股票基金。

5. 如何挑选债券基金？

虽然债券型基金收益率存在一定下滑趋势，但作为一种低风险投资品种，也受到追求相对稳健收益的投资者的欢迎，那么究竟如何选择债券型基金，现在是不是配置的好时机呢？鹏华丰收债券（160612，基金吧）基金经理阳先伟表示，基于债券型基金低风险、收益相对稳定的特点，建议投资者本着获取稳健、长期投资的心态来看待债券基金，对投资时点不必过于看重，主要基于家庭现金流及资产配置状况、风险偏好等因素作出自己的投资决策。好买基金研究员葛轶强指出，在挑选债券型基金的时候，投资者可以更多参考债券型基金的过往业绩表现，因为债券型基金基金经理业绩的延续性比股票型基金要强。“基金经理对债券市场的把握主要通过国家货币政策、市场利率走向等，这种宏观把握能力延续性比较强。而且债券市场主要以场外交易为主，基本都是大机构在参与市场。与股票市场相比，受市场情绪影响更小。”德圣基金研究中心首席分析师江赛春也表示，债券型基金历史业绩的稳定性比过去一年业绩收益更重要。“债券型基金里面相对来说，成立时间长的基金比较多，基金经理任职相对更稳定，投资者可以多从这几方面考虑。”另外，在债市收益预期不大的情况下，纯债基金的投资价值相对降低。但江赛春指出，纯债基金还是要看具体产品的合同设计。“有的纯债基金可能连可转债都不投资，但有的投资范围更广。”葛轶强也表示，有的纯债基金也逐渐参与一级市场打新股，可能采取网下配售的方式，但这样股票就有三个月的锁定期。“这类纯债基金的净值受股市影响更大。从这个层面来说，债券品种和业绩好坏关系不大，关键要看基金经理的投资风格。”

6. 如何挑选债券基金

债券基金也有2000多种，那么如何挑选债券基金？收益又是如何呢？

7. 如何挑选债券基金

    　　如何挑选债券基金        　　一、分辨债基投资方向 
       　　基金类型分为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金。
       　　(1)纯债基金和一级债基，是指投资对象仅限于，不参与股票投资的债券基金;一级债基金，是指可参与一级市场新股申购的基金，由于一级债基禁止打新，所以一级债基与纯债基金无异。
       　　(2)二级债基金，是指可适当参与投资二级市场股票的债基
       　　(3)可转债基金，就是以投资可转债为主的债券基金。
        　　二、要了解不同基金的资产配置情况 
       　　债券有很多种类，但在不同时期。不同的俊券特性变化很大，所以购买什么品种的俊券主要取决于投资者的投资目标。目前债券的投资对象包括国债、金融债、企业债、央行票据、可转债等，这些品种的收益风险特征有较大差异，基金的配置比例不同也导致基金的风险不同。其中收益风险最大的当属可转债，股票的一涨一跌和它紧密相连。最稳定的当属国债，稳定是最大优势，收益当然也是最低的。
        　　三、根据自己的.投资周期尽量选择交易费用较低的债基 
       　　目前债基的收费方式大致有三类：A类为前端收费，B类为后端收费，C类为免收申购赎回费、收取销售服务费的模式，其中C类模式已被多只债基采用。不同债基的交易费用会相差两到三倍，因此投资者可以根据自己的投资期限应尽量选择交易费用较低的债基产品。此外，老债基多有申购、赎回费用，而新发债基大多以销售服务费代替申购费和赎回费，且销售服务费是从基金资产中计提，投资者交易时无需支付。
        　　四、基金经理的投资能力 
       　　一般来说，基金经理对基金表现具有举足轻重的影响。当然，管理团队的实力也与基金公司实力密不可分。债券基金业绩的好坏主要取决于基金经理对债券市场的把握主要通过国家货币政策、市场利率走向等，如果债券基金业绩好说明基金经理对宏观把握能力比较强。

8. 纯债基金挑选秘诀

投资者可通过以下技巧，挑选债券基金：1、看债券基金的业绩。虽然债券基金的大部分收益来自票面利率，但投资交易型基金的利差会直接影响债券型基金的收益，因此过往业绩越好，体现出这个基金经理的投资水平高。2、如果想要获得更高收益的投资者，则可以选择主动型债券基金；如果担心风险，想获得稳定收益的投资者则可以选择被动型债券基金。3、看基金投资的标的，尽量选择3A级以上的基金投资，因为这些债券的信用度高，所以几乎没有违约风险。4、国家上调银行利率的时候购买债券基金，此时的收益相对较高。拓展资料:1、债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。2、债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。3、根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。4、在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。5、货币型基金是一种开放式基金，投向货币市场，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主;而债券基金是专门投资于债券的基金，主要是国债、金融债和企业债。6、货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率，但没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。两款产品各有千秋。